オルカンの実質コストはどれくらい？手数料との違いについても解説

このような悩みに答えます。

投資信託を選ぶ際に、運用コストは無視できない重要な要素です。

特に、オルカンの実質コストを理解することは、長期的な投資成果に大きな影響を与えます。

本記事では、オルカンの実質コストがどれくらいか、またその内訳について詳しく解説します。

オルカンを利用した投資を検討している方は必見です。

なお、オルカンを購入するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

オルカンの手数料

交付目論見書とは、投資信託の基本情報（目的、運用方針、手数料など）が記載された文書です。

これは将来の予想に基づいた情報であり、交付目論見書に記載されているオルカンの手数料は以下の通りです。

購入時手数料	無料
信託財産留保額	無料
信託報酬	0.05775%
その他	0.03%

購入時手数料

購入時手数料は、投資信託を購入する際に発生する手数料です。

ネット証券では買付手数料がきわめて低く抑えられ、購入時手数料が無料の証券会社もあります。

信託財産留保額

信託財産保留額は、途中で投資信託を抜ける解約料のようなものです。

中途解約にかかるコストのため、投資信託の償還時にはかかりません。

たとえば信託財産保留額0.3％の投資信託を1万円で売却したら、30円が差し引かれて9,970円が戻ってきます。

信託報酬

信託報酬は、投資信託の運用中にかかるコストです。

毎日発生し、投資信託の純資産から日割りで引かれる形になります。

純資産：保有するすべての資産の合計額から負債を差し引いた額のこと

例えば、信託報酬が年率1%の投資信託に10万円投資したら、信託報酬は以下のようになります。

なお、信託報酬は自動的に差し引かれるため、投資家が直接支払うことはありません。

その他

その他に含まれる費用として以下のものがあります。

すべて含めると、合計で0.8775%の手数料がかかります。

オルカンの実質コスト

交付運用報告書とは、実際の運用結果や経費、パフォーマンスなどが記載された文書です。

これは過去の実績に基づいた情報であり、交付運用報告書に記載されたオルカンの実質コストは以下の通りです。

購入時手数料	無料
信託財産留保額	無料
信託報酬	0.08%
その他	0.03%

交付目論見書では信託報酬は0.05775%と記載されていましたが、実際の信託報酬は0.08%です。

ただ、信託報酬が異なる理由は、2023年9月8日にオルカンの信託報酬が年0.11330％から年0.05775%に変更されたからです。

運用報告書の作成対象期間は2023年4月26日～2024年4月25日なので、ズレが生じています。

このように、交付目論見書の手数料と実質コストが異なる場合もあるので、交付運用報告書を確認することが大切です。

オルカンと他の全世界株式の比較

全世界に投資できる主な投資信託は以下の3つ。

純資産額

純資産総額は組み入れられている株式や債券など資産の時価総額のことで、投資信託の規模を表します。

純資産総額が多いほど多くの人から投資されていることを意味します。

オルカン	SBI全世界	楽天全世界	楽天オルカン
3兆1000億円	1,884億円	3,229億円	1,000億円

純資産額はオルカンが最も大きいです。

手数料

	オルカン	SBI全世界	楽天全世界	楽天オルカン
購入時手数料	無料	無料	無料	無料
信託財産留保額	無料	無料	無料	無料
信託報酬	0.05775%	0.0638%	0.132%	0.0561%
その他	0.03%	0.0384%	0.060%	不明
実質コスト	0.08775%	0.1022%	0.192%	0.0561%以上

手数料は楽天全世界だけが他と比べて高く、信託報酬に関しては楽天オルカンが最安です。

利回り

	オルカン	SBI全世界	楽天全世界	楽天オルカン
2018年	-7.50%	-12.6%	-12.6%	記録なし
2019年	26.8%	25.3%	25.8%	〃
2020年	9%	8.9%	8.9%	〃
2021年	32.7%	31.3%	32.0%	〃
2022年	-5.6%	-5.2%	-5.8%	〃
2023年	19.6%	19.6%	24.0%	〃
平均	12.5%	12.5%	12.05%	〃

利回りはほとんど大差ないですが、楽天全世界だけが他と比べて低くなっています。

また、楽天オルカンは2023年10月27日に運用が開始されたので、利回りは不明です。

交付目論見書と交付運用報告書の見方

交付目論見書

オルカンの公式サイトにアクセスし、「交付目論見書」をタップします。

そうすると、以下のようなページが表示されます。

上から、購入時手数料や信託財産留保額、信託報酬、その他の費用について記載されています。

運用報告書

オルカンの公式サイトにアクセスし、「交付運用報告書」をタップします。

そうすると、以下のようなページが表示されます。

ここで示される総経費率が実質コストであり、オルカンに投資した場合に負担する全ての手数料となります。

手数料が運用成績に及ぼす影響

手数料が運用成績に与える影響は、短期的にはあまり感じられないかもしれませんが、長期的には大きな差となります。

例えば、信託報酬が年0.5%と年1.5%投資信託が同じ年平均5%のリターンを上げる場合、20年間の運用後、元本100万円は以下のようになります。

この例からもわかるように、信託報酬が1%違うだけで、20年後には大きな差が生じます。

また、手数料は複利効果にも影響を与え、手数料が低ければ低いほど投資元本が増えます。

まとめ

今回はオルカンの実質コストについて解説しました。

オルカンの手数料は信託報酬だけでなく、その他の費用も発生し、全てを総合した実質コストは0.11%となっています。

ただし、オルカンの信託報酬と実際の信託報酬が異なる理由は、2023年9月8日に引き下げられたためです。

今後作成される交付運用報告書では信託報酬にズレが生じていない可能性があります。

オルカンに投資する際には、交付目論見書と交付運用報告書をよく確認することが重要です。

なお、オルカンを購入するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。