ナスダック100に投資する場合のシミュレーションについて解説

このような悩みに答えます。

テクノロジー企業を中心に構成されるナスダック100は、その革新的な技術力や急成長のポテンシャルから、投資家にとって非常に魅力的な投資先となっています。

しかし、その急成長にはリスクも伴い、これらの企業の株価は市場の変動や経済の変化に敏感です。

本記事では、過去のパフォーマンスや市場の動向をもとに、将来のリターンをシミュレーションします。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座の開設が必要です。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

ナスダック100の利回り

株価指数やインデックスファンドにおける利回りとは、ある期間における増減率を意味します。

インデックスファンド：日経平均やS&P500など、特定の株価指数に連動する投資信託のこと

通常、利回りとは銀行預金や配当金に対して使用し、年利3%の場合は1年間で投資元本の3%の運用益があったことを指します。

一方、株価指数やインデックスファンドの利回りは増減率のことであり、年利3%であれば1年間で3%増加、年利-3%であれば3%減少したという意味です。

ナスダック100の平均利回りは15〜20%であり、過去の実績を基にすると、毎年平均して15〜20%程度の成長が期待できるでしょう。

ただ、利回りは一定ではなく、市場が低迷した年にはマイナスとなる場合もあり、元本割れのリスクは常に存在します。

ナスダック100の各期間ごとの利回り

ナスダック100の利回りを各期間（10年、20年、30年）ごとに算出しました。

その結果が以下の表・グラフになります。

平均利回り（10年）

期間	平均利回り（複利込み）
1986〜1995年	1.16%
1987〜1996年	7.78%
1988〜1997年	13.10%
1989〜1998年	16.73%
1990〜1999年	19.40%
1991〜2000年	17.27%
1992〜2001年	9.60%
1993〜2002年	2.66%
1994〜2003年	5.89%
1995〜2004年	15.21%
1996〜2005年	12.52%
1997〜2006年	8.19%
1998〜2007年	6.02%
1999〜2008年	-6.29%
2000〜2009年	-7.53%
2001〜2010年	-3.89%
2002〜2011年	-1.68%
2003〜2012年	7.04%
2004〜2013年	9.15%
2005〜2014年	11.91%
2006〜2015年	11.04%
2007〜2016年	10.53%
2008〜2017年	11.99%
2009〜2018年	19.92%
2010〜2019年	18.37%
2011〜2020年	22.02%
2012〜2021年	26.56%
2013〜2022年	19.90%
2014〜2023年	20.03%

1986〜2023年における10年ごとの平均利回りは、10.50%です。

全体的に変動が大きく、特にリーマンショックが発生した2008年前後には大幅なマイナスを記録しています。

しかし、直近の10年間においては、平均利回りが高水準で推移しています。

平均利回り（20年）

期間	平均利回り（複利込み）
1986〜2005年	6.69%
1987〜2006年	7.98%
1988〜2007年	9.50%
1989〜2008年	4.62%
1990〜2009年	5.07%
1991〜2010年	6.16%
1992〜2011年	3.84%
1993〜2012年	4.83%
1994〜2013年	7.51%
1995〜2014年	13.55%
1996〜2015年	11.78%
1997〜2016年	9.35%
1998〜2017年	8.97%
1999〜2018年	6.03%
2000〜2019年	4.62%
2001〜2020年	8.29%
2002〜2021年	11.55%
2003〜2022年	13.29%
2004〜2023年	14.47%

1986〜2023年における20年ごとの平均利回りは、8.32%です。

10年ごとの平均利回りと比較すると変動は小さく、平均利回りがマイナスになる期間は一度もありません。

平均利回り（30年）

期間	平均利回り（複利込み）
1986〜2015年	8.12%
1987〜2016年	8.82%
1988〜2017年	10.33%
1989〜2018年	9.49%
1990〜2019年	10.39%
1991〜2020年	11.21%
1992〜2021年	10.92%
1993〜2022年	9.63%
1994〜2023年	11.53%

1986〜2023年における30年ごとの平均利回りは、10.05%です。

平均利回りは8〜12%の範囲内で推移しており、安定したパフォーマンスを示しています。

また、20年ごとの平均利回りと同様に、平均利回りがマイナスになる期間は一度もありません。

過去に投資した場合のシミュレーション①

国内最大級の家計診断・相談サービス「オカネコ」を運営する株式会社400Fは、全国の『オカネコ』ユーザーの男女1,594人を対象に「オカネコ 新NISAの利用意向調査」を実施しました。

調査の結果、新NISAを利用している方の平均積立額は60,908万円であることが分かりました。

以下の条件に基づき、過去にナスダック100に投資した場合の資産額をシミュレーションします。

積立期間が10年の場合

期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1986〜1995年	1.16%	763
1987〜1996年	7.78%	1,084
1988〜1997年	13.10%	1,473
1989〜1998年	16.73%	1,836
1990〜1999年	19.40%	2,172
1991〜2000年	17.27%	1,899
1992〜2001年	9.60%	1,201
1993〜2002年	2.66%	824
1994〜2003年	5.89%	977
1995〜2004年	15.21%	1,673
1996〜2005年	12.52%	1,423
1997〜2006年	8.19%	1,109
1998〜2007年	6.02%	984
1999〜2008年	-6.29%	533
2000〜2009年	-7.53%	504
2001〜2010年	-3.89%	595
2002〜2011年	-1.68%	662
2003〜2012年	7.04%	1,041
2004〜2013年	9.15%	1,171
2005〜2014年	11.91%	1,373
2006〜2015年	11.04%	1,305
2007〜2016年	10.53%	1,267
2008〜2017年	11.99%	1,379
2009〜2018年	19.92%	2,245
2010〜2019年	18.37%	2,035
2011〜2020年	22.02%	2,571
2012〜2021年	26.56%	3,479
2013〜2022年	19.90%	2,241
2014〜2023年	20.03%	2,261

積立期間が20年の場合

期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1986〜2005年	6.69%	3,011
1987〜2006年	7.98%	3,525
1988〜2007年	9.50%	4,272
1989〜2008年	4.62%	2,361
1990〜2009年	5.07%	2,485
1991〜2010年	6.16%	2,825
1992〜2011年	3.84%	2,162
1993〜2012年	4.83%	2,418
1994〜2013年	7.51%	3,326
1995〜2014年	13.55%	7,334
1996〜2015年	11.78%	5,763
1997〜2016年	9.35%	4,190
1998〜2017年	8.97%	3,992
1999〜2018年	6.03%	2,782
2000〜2019年	4.62%	2,361
2001〜2020年	8.29%	3,664
2002〜2021年	11.55%	5,588
2003〜2022年	13.29%	7,076
2004〜2023年	14.47%	8,337

積立期間が30年の場合

期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1986〜2015年	8.12%	9,163
1987〜2016年	8.82%	10,581
1988〜2017年	10.33%	14,556
1989〜2018年	9.49%	12,173
1990〜2019年	10.39%	14,745
1991〜2020年	11.21%	17,617
1992〜2021年	10.92%	16,537
1993〜2022年	9.63%	12,538
1994〜2023年	11.53%	18,899

過去に投資した場合のシミュレーション②

先ほどのシミュレーションでは、投資割合をナスダック100（100%）としました。

ただ、リスクの高いナスダック100に100%投資するのは現実的ではないでしょう。

そのため、ACWI（80%）+ナスダック100（20%）の場合のシミュレーションも行い、その結果が以下の表・グラフになります。

ACWI：代表的な全世界株価指数の1つ

積立期間が10年の場合

積立期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1988〜1997年	12.80%	1,447
1989〜1998年	11.97%	1,378
1990〜1999年	11.17%	1,315
1991〜2000年	12.64%	1,433
1992〜2001年	9.93%	1,224
1993〜2002年	6.21%	995
1994〜2003年	7.58%	1,072
1995〜2004年	10.46%	1,262
1996〜2005年	10.21%	1,244
1997〜2006年	9.02%	1,162
1998〜2007年	6.78%	1,026
1999〜2008年	-2.51%	636
2000〜2009年	-1.38%	673
2001〜2010年	-0.49%	703
2002〜2011年	-0.81%	692
2003〜2012年	5.70%	967
2004〜2013年	7.90%	1,092
2005〜2014年	9.18%	1,173
2006〜2015年	6.67%	1,020
2007〜2016年	5.29%	946
2008〜2017年	6.69%	1,021
2009〜2018年	13.67%	1,524
2010〜2019年	12.62%	1,432
2011〜2020年	14.44%	1,596
2012〜2021年	19.04%	2,123
2013〜2022年	14.66%	1,618
2014〜2023年	13.71%	1,528

積立期間が20年の場合

積立期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1988〜2007年	9.75%	4,411
1989〜2008年	4.48%	2,323
1990〜2009年	4.71%	2,385
1991〜2010年	5.87%	2,730
1992〜2011年	4.43%	2,310
1993〜2012年	5.96%	2,759
1994〜2013年	7.74%	3,422
1995〜2014年	9.82%	4,451
1996〜2015年	8.43%	3,729
1997〜2016年	7.14%	3,179
1998〜2017年	6.73%	3,025
1999〜2018年	5.27%	2,545
2000〜2019年	5.39%	2,580
2001〜2020年	6.71%	3,018
2002〜2021年	8.67%	3,843
2003〜2022年	10.09%	4,610
2004〜2023年	10.77%	5,039

積立期間が30年の場合

積立期間	平均利回り（複利込み）	資産額（万円）
1988〜2017年	8.72%	10,364
1989〜2018年	7.46%	8,020
1990〜2019年	7.28%	7,737
1991〜2020年	8.65%	10,215
1992〜2021年	9.09%	11,193
1993〜2022年	8.78%	10,494
1994〜2023年	9.70%	12,725

今後に投資する場合のシミュレーション①

平均利回りはナスダック100（100%）の際のデータを利用しています

積立期間が10年の場合

1986〜2023年における10年ごとの平均利回りは、10.50%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	76
5年	360	471
10年	720	1,265

積立期間が20年の場合

1986〜2023年における20年ごとの平均利回りは、8.32%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	75
5年	360	445
10年	720	1,117
15年	1,080	2,136
20年	1,440	3,678

積立期間が30年の場合

1986〜2023年における30年ごとの平均利回りは、10.05%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	75
5年	360	465
10年	720	1,233
15年	1,080	2,498
20年	1,440	4,586
25年	1,800	8,029
30年	2,160	13,708

今後に投資する場合のシミュレーション②

平均利回りはACWI（80%）+ナスダック100（20%）の際のデータを利用しています

積立期間が10年の場合

1988〜2023年における10年ごとの平均利回りは、8.64%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	75
5年	360	448
10年	720	1,138

積立期間が20年の場合

1988〜2023年における20年ごとの平均利回りは、7.17%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	74
5年	360	431
10年	720	1,048
15年	1,080	1,930
20年	1,440	3,191

積立期間が30年の場合

1988〜2023年における30年ごとの平均利回りは、8.53%です。

この利回りをもとにシミュレーションした結果は以下のようになります。（毎月の積立額は6万円）

投資期間	投資額（万円）	資産額（万円）
1年	72	75
5年	360	447
10年	720	1,131
15年	1,080	2,177
20年	1,440	3,776
25年	1,800	6,223
30年	2,160	9,966

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100はおすすめしない？

市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

ナスダック100は構成銘柄数が100銘柄と限られており、S&P500や全世界株式などと比較すると、分散性に欠ける側面があります。

業種に関しても、情報技術、一般消費財、コミュニケーション・サービスの3つの業種が全体の約75%を占めており、特定の分野に強く依存しています。

また、ナスダック100は他の指数と比較して大きな下落幅を示すことが多く、そのリスクの高さを改めて浮き彫りにしています。

しかし、ナスダック100には、米国のハイテク・IT企業に集中投資できる、長期間にわたってリターンが高い、というメリットがあります。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

詳しくは「ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は？やめといた方がいい？」をご覧ください。

ナスダック100におすすめの組み合わせは？

オルカンとナスダック100の組み合わせがおすすめです。

オルカンは、三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」という投資信託です。

全世界株価指数「ACWI」に連動するインデックスファンドで、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されています。

投資先の地域が幅広く、銘柄数も多いことから、オルカンはコアサテライト運用の「コア」に適していると言えるでしょう。

現在のオルカンは米国が全体の62.3%を占め、日本は5.5%、英国は3.7%となっていますが、新興国がさらに成長すれば比率は大きく変わります。

詳しくは「ナスダック100は新NISAにおすすめ？組み合わせはどうすべき？」をご覧ください。

ナスダック100に長期投資するのはあり？

コア・サテライト運用であれば、ナスダック100に長期投資するのはありです。

コアサテライト運用とは、投資ポートフォリオの大部分を低リスクな金融商品に配分し、一部を高リスクな金融商品に配分することで、安定した収益を目指す投資手法です。

具体的には、全世界株式などの分散が効いた金融商品をメイン、高リスクな金融商品をサブとして組み入れることで、全体のバランスを保てます。

推奨する比率としては、コアに80%程度、サブに20%程度を振り分けるのが効果的です。

これにより、ナスダック100のような高リスクな金融商品をサブとして活用しながら、安定性の高い投資基盤を築くことができます。

詳しくは「ナスダック100に長期投資するのはあり？メリットやおすすめの運用方法について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はナスダック100に投資する場合のシミュレーションについて解説しました。

シミュレーションの結果からもわかるように、ナスダック100の変動は非常に大きいです。

そのため、ナスダック100に投資する際は、長期間の視野を持つことが重要です。

また、安定した収益を目指すためには、コア・サテライト運用を意識すると良いでしょう。

具体的には、大部分を低リスクな金融商品で保有し、一部分をハイリスクな金融商品に投資することで、リスクを分散させる戦略です。

この方法により、変動の大きいナスダック100でも、安定した運用が可能となります。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座の開設が必要です。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。