オルカンの平均利回りはどれくらい？過去データをもとに解説

このような悩みに答えます。

オルカンは、世界中の株式市場に分散投資できる魅力的な投資信託です。

しかし、投資を始める前に押さえておきたい重要なポイントの一つは、平均利回りです。

オルカンは先進国から新興国まで、幅広い市場に投資を行うため、リスク分散が期待できます。

一方で、利回りがどのように推移してきたのか、そして今後どの程度のリターンを見込めるのかを理解しておくことは、投資判断において欠かせません。

この記事では、過去のオルカンのパフォーマンスデータを通じて、平均利回りについて詳しく解説します。

なお、オルカンに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

オルカンの利回り

オルカンの利回りは以下のとおり。

また、ACWI（オルカンが目標としている指数である）の利回りは以下のとおり。

平均利回りは8〜10%と言えるでしょう。

オルカンの各期間ごとの利回り

ACWIの利回りを各期間（10年、20年、30年）ごとに算出しました。

その結果が以下の表・グラフになります。

平均利回り（10年）

期間	平均利回り（複利込み）
1988〜1997年	11.91%
1989〜1998年	9.81%
1990〜1999年	7.97%
1991〜2000年	10.15%
1992〜2001年	8.73%
1993〜2002年	5.83%
1994〜2003年	6.74%
1995〜2004年	8.51%
1996〜2005年	8.87%
1997〜2006年	8.50%
1998〜2007年	6.25%
1999〜2008年	-2.03%
2000〜2009年	-0.04%
2001〜2010年	0.21%
2002〜2011年	-0.72%
2003〜2012年	5.30%
2004〜2013年	7.52%
2005〜2014年	8.42%
2006〜2015年	5.53%
2007〜2016年	3.95%
2008〜2017年	5.34%
2009〜2018年	12.08%
2010〜2019年	11.70%
2011〜2020年	12.49%
2012〜2021年	17.11%
2013〜2022年	13.21%
2014〜2023年	11.98%

1988〜2023年における10年ごとの平均利回りは、7.60%です。

全体的に変動が大きく、特にリーマンショックが発生した2008年前後には大幅なマイナスを記録しています。

しかし、直近の10年間においては、平均利回りが高水準で推移しています。

平均利回り（20年）

期間	平均利回り（複利込み）
1988〜2007年	9.05%
1989〜2008年	3.72%
1990〜2009年	3.89%
1991〜2010年	5.06%
1992〜2011年	3.90%
1993〜2012年	5.57%
1994〜2013年	7.13%
1995〜2014年	8.46%
1996〜2015年	7.18%
1997〜2016年	6.20%
1998〜2017年	5.80%
1999〜2018年	4.79%
2000〜2019年	5.42%
2001〜2020年	6.17%
2002〜2021年	7.83%
2003〜2022年	9.18%
2004〜2023年	9.72%

1988〜2023年における20年ごとの平均利回りは、6.42%です。

10年ごとの平均利回りと比較すると変動は小さく、平均利回りがマイナスになる期間は一度もありません。

平均利回り（30年）

期間	平均 利回り（複利込み）
1988〜2017年	7.80%
1989〜2018年	6.44%
1990〜2019年	6.26%
1991〜2020年	7.48%
1992〜2021年	8.13%
1993〜2022年	8.06%
1994〜2023年	8.72%

1988〜2023年における30年ごとの平均利回りは、7.56%です。

平均利回りは6〜9%の範囲内で推移しており、安定したパフォーマンスを示しています。

また、20年ごとの平均利回りと同様に、平均利回りがマイナスになる期間は一度もありません。

オルカンと他の指数の利回り比較

S&P500

ACWIとS&P500の利回りを比較したグラフは以下のとおりです。

ACWIは、世界中の株式市場を対象にした株価指数で、約3,000銘柄の株式で構成されています。

一方、S&P500は、米国市場における主要な500社の企業を対象とした株価指数です。

このように、ACWIは世界全体をカバーし、S&P500は米国に特化している点で構成が大きく異なります。

しかし、両者の利回りは非常に似た傾向を示しています。

これは、S&P500に含まれる米国企業がACWIに占める割合が大きく、世界経済において米国市場が重要な位置を占めているためと考えられます。

ナスダック100

ACWIとナスダック100の利回りを比較したグラフは以下のとおりです。

ACWIは、世界中の株式市場を対象にした株価指数で、約3,000銘柄の株式で構成されています。

これに対して、ナスダック100は米国の株式市場におけるテクノロジーやIT企業を中心に構成されており、グローバルではなく特に米国の成長企業に焦点を当てた株価指数です。

1990年代には、ITバブルの影響でナスダック100の利回りは非常に大きな変動を見せていました。

しかし、2000年代以降の市場動向を観察すると、ACWIとナスダック100の利回りは同じような傾向で推移していることがわかります。

これには、テクノロジー企業の成長が米国経済全体に与える影響が強まり、これらの企業がグローバルな市場においても重要な役割を果たすようになったことが関係しています。

日経平均

ACWIと日経平均の利回りを比較したグラフは以下のとおりです。

1986年から2000年ごろまでは、どちらも大きな変動を示していました。

特に、1990年ごろはバブル崩壊により日経平均が大きく下落してます。

しかし、2000年以降は、どちらもほぼ同じような推移を見せています。

上記の指数を全て含めた比較

ACWIと上記の指数（S&P500、ナスダック100、日経平均）の利回りを比較したグラフは以下のとおりです。

1990年代全体では、各指標の変動が大きく、それぞれ異なる動きを見せていました。

ですが、2000年以降は、いずれの指標もほぼ同様の推移を示し、利回りにおいても大きな差は見られません。

2000年以降に同様に推移する要因として、以下の3つが考えられます。

これらの要因により、2000年以降の各指数の利回りは類似した動きを見せていると考えられます。

オルカンに関するQ&A

オルカンとS&P500どっちを買うべき？

オルカンをおすすめします。

S&P500の方が過去の利回りは高いですが、今後も米国が好調とは限りません。

オルカンに投資することで、どの国が伸びるかを予測する手間が省けます。

詳しくは「【徹底比較】オルカンとS&P500どっちを選ぶべき？」をご覧ください。

オルカンはおすすめしない？

「オルカンをおすすめしない」という意見もありますが、オルカンはおすすめです。

詳しくは「オルカンをおすすめしないと言われる理由は？やめといた方がいい？」をご覧ください。

オルカンは過去にどれくらい下落した？

2008年にリーマンショックが起きた際は-50%近くまで下がりました。

また、2011年や2018年のように経済危機がなくても-10〜20%を記録することがあります。

株式は下落することがあること、世界規模の経済危機によって暴落することをあらかじめ知っておきましょう。

詳しくは「オルカンの過去の下落や下落時の対処法について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はオルカンの平均利回りや他の指数との比較について解説しました。

オルカンの平均利回りは8〜10%ですが、利回りの変動が比較的大きいです。

過去のデータを見ると、10年ごとの平均利回りにはマイナスの期間がいくつか存在しました。

これは、短期的には市場の変動によってリターンが大きく揺れる可能性があることを意味しています。

しかし、20年や30年といった長期的な視点で見ると、マイナスの平均利回りは見られるませんでした。

つまり、長期間にわたって投資を続けることで、リスクを大幅に低下させ、安定したリターンを得る可能性が高くなるということです。

これはオルカンに限ったことではなく、一般的に長期間の投資を行うことでリスクを大幅に下げられます。

そのため、オルカンに投資する際には、短期的な市場の変動に左右されず、長期的な視点を持って投資を検討することが重要です。

なお、オルカンに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。