ナスダック100は新NISAにおすすめ？組み合わせはどうすべき？

このような悩みに答えます。

ナスダック100は、ナスダック（NASDAQ）に上場している企業のうち、金融業を除く上位100社から構成された株価指数です。

ハイリターンが大きな魅力でありつつも、銘柄数や業種に偏りがあることから、分散効果が十分ではなく、リスクも相応に高くなっています。

結論から言うと、市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

本記事では、ナスダック100は新NISAにおすすめなのか、ナスダック100におすすめの組み合わせは何かについて詳しく解説します。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

ナスダック100の組入銘柄

ナスダック100の組入上位10銘柄は以下のとおり。

銘柄	業種	比率
マイクロソフト	情報技術	8.8%
アップル	情報技術	7.4%
エヌビディア	情報技術	6.3%
アマゾン	一般消費財・サービス	5.2%
メタ・プラットフォームズ	コミュニケーション・サービス	4.8%
ブロードコム	情報技術	4.4%
アルファベット A	コミュニケーション・サービス	2.5%
アルファベット C	コミュニケーション・サービス	2.4%
テスラ	一般消費財・サービス	2.4%
コストコ	一般消費財・サービス	2.4%

ナスダック100の利回り

ナスダック100の利回りは以下のとおり。

平均利回りは15〜20%と言えるでしょう。

ナスダック100は新NISAにおすすめ？

新NISAの概要

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」が設けられています。

	つみたて投資枠	成長投資枠
併用の可否	併用可
年間投資枠	120万円	240万円
非課税保有期間	無期限	無期限
非課税保有限度額	1,800万円（成長投資枠は1,200万円まで）
口座開設期間	恒久化
投資対象商品	長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託	上場株式・投資信託等（除外条件あり）
対象年齢	18歳以上

つみたて投資枠の年間投資枠は120万円、成長投資枠の年間投資枠は240万円、合計で360万円です。

また、新NISAの非課税保有限度額は1,800万円であり、最短5年で全ての枠を埋めることができます。

なお、ナスダック100に連動する投資信託は成長投資枠のみ対象であるものが多く、ナスダック100に投資する際は成長投資枠の利用がメインとなります。

コアサテライト戦略であればおすすめ

市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

コアサテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

コア部分では、市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどの低リスク・低コストな投資商品に投資することで、土台を固めます。

インデックスファンド：特定の株価指数（日経平均やS&P500など）に連動する投資信託のこと

一方、サテライト部分では、より高いリターンを狙うため、ナスダック100のようなハイリスク・ハイリターンな金融商品に投資します。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

ナスダック100におすすめの組み合わせ

オルカンとナスダック100

オルカンとナスダック100の組み合わせがおすすめです。

オルカンは、三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」という投資信託です。

全世界株価指数「ACWI」に連動するインデックスファンドで、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されています。

投資先の地域が幅広く、銘柄数も多いことから、オルカンはコアサテライト運用の「コア」に適していると言えるでしょう。

現在のオルカンは米国が全体の62.3%を占め、日本は5.5%、英国は3.7%となっていますが、新興国がさらに成長すれば比率は大きく変わります。

投資比率は9：1から7：3

投資配分においては、オルカン：ナスダック100の比率を9：1から7：3の範囲に収めることが理想的です。

オルカンの割合が9：1を超えて大きくなる場合、サテライトの保有による効果が薄れてしまい、全体のバランスを考えるとあまり意味がありません。

一方で、ナスダック100の割合が7：3を超えて大きくなると、ポートフォリオ全体のリスクを抑えるのが難しくなり、安定性が損なわれる可能性があります。

このため、9：1から7：3の範囲内でオルカンとナスダック100の比率を調整することで、リスクとリターンのバランスをうまく取ることが可能です。

株式である以上リスク軽減は限定的

コアサテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

ですが、オルカンは株式100%で構成されているため、投資先の地域が幅広くて銘柄数が多いとはいえ、リスク軽減効果は限定的と言えます。

以下の表は、ナスダック100とその他の主要株価指数が、市場下落時にどの程度の値下がりを記録したかを比較したものです。

	ACWI（全世界株価指数）	S&P500	ナスダック100
1994年	-6.3%	-9.6%	-54.7%
2002年	-26.9%	-29.7%	-43.7%
2008年	-52.9%	-49.0%	-52.9%
2011年	-11.8%	-3.3%	-2.7%
2018年	-12.4%	-8.0%	-6.7%
2022年	-6.1%	-6.7%	-23.3%

グローバル化が進んだ2000年代以降からACWI、S&P500、ナスダック100のそれぞれが同じような値動きをしています。

このように、全世界の株式に幅広く投資していても、経済危機が起きた場合などはそれなりに下落してしまうのです。

株式である以上、リスクを軽減する効果は限られており、場合によってはナスダック100と似た動きをすることがある点には注意が必要です。

ナスダック100とオルカン両方に投資したら？

ナスダック100を20%、オルカンを80%持つと国・地域の比率は以下のようになります。

国・地域	比率
米国	69.84%
日本	4.4%
イギリス	2.96%
フランス	2.32%
カナダ	2.32%
その他	9.6%
新興国	8.56%

米国が7割近くなり、ナスダック100の割合によって米国の比率が変化します。

手数料はオルカンの0.08775%に加えてナスダック100に連動する投資信託の手数料がかかり、利回りはそれぞれの利回りを加重平均した値です。

	オルカン	ナスダック100	オルカン（20%）＋ナスダック100（80%）
2014年	20%	39.2%	23.8%
2015年	-2.1%	9.7%	0.26%
2016年	5.5%	2.2%	4.84%
2017年	20%	28.0%	21.6%
2018年	-12.4%	-3.4%	-10.6%
2019年	28.6%	38.7%	30.62%
2020年	11.2%	39.2%	16.8%
2021年	31.9%	43.4%	34.2%
2022年	-6.1%	-22.9%	-9.46%
2023年	34.3%	56.2%	38.68%
平均	13.09%	23.03%	15.07%

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100とS&P500どっち？

結論から言うと、S&P500がおすすめです。

また、どちらも全て米国株で構成されていることから、両方持つ必要はありません。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100どっちを持つべき？」をご覧ください。

ナスダック100とS&P500両方はあり？

S&P500とナスダック100の両方を保有することは、高いリスクと重複を伴います。

分散投資を重視するのであれば、他の指数や資産クラスを検討する方が良いでしょう。

しかし、米国のハイテク企業に強い信頼を持ち、それに基づいて投資戦略を組み立てる場合、両方の指数に投資するのも一つの方法です。

投資を始める前に、自分のリスク許容度や投資目的をしっかりと確認し、慎重に検討することが大切です。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100両方持つのはあり？」をご覧ください。

ナスダック100はおすすめしない？

ナスダック100指数は、構成銘柄数が少なく、リスクが高いという特性があります。

さらに、投資信託の手数料が高いことや、配当利回りが低い点もデメリットとして挙げられます。

しかし、ナスダック100はハイテク関連企業の成長を反映した優れたパフォーマンスを発揮しています。

このため、ナスダック100に投資する際には、リスクを分散するためにオルカンなどの分散性の高い投資信託と組み合わせるのがおすすめです。

オルカンはグローバルな分散投資を提供し、リスクヘッジとしての役割を果たすため、ナスダック100との組み合わせにより、安定性と成長性を両立させることができます。

詳しくは「ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は？やめといた方がいい？」をご覧ください。

ナスダック100におすすめの投資信託は？

おすすめの投資信託は、「ニッセイNASDAQ100インデックスファンド」と「iFreeNEXT NASDAQ100インデックス」です。

ニッセイNASDAQ100インデックスファンドは純資産額が大きくて手数料が安いことに加え、短いですが運用実績があります。

手数料は楽天やPayPay投信の方が安いですが、これらの投資信託は純資産額が少ない上に運用実績がありません。

ただ、手数料が少し高くても運用歴が長くて安定している方が良いなら、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「ナスダック100に連動するおすすめの投資信託について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はナスダック100は新NISAにおすすめなのかについて解説しました。

市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

コアサテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

また、オルカンとナスダック100の組み合わせがおすすめで、オルカン：ナスダック100の比率を9：1から7：3の範囲に収めることが理想的です。

9：1から7：3の範囲内でオルカンとナスダック100の比率を調整することで、リスクとリターンのバランスをうまく取ることが可能です。

ただ、オルカンは株式100%で構成されているため、投資先の地域が幅広くて銘柄数が多いとはいえ、リスク軽減効果は限定的と言えます。

株式である以上、リスクを軽減する効果は限られており、場合によってはナスダック100と似た動きをすることがある点には注意が必要です。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。