S&P500だけでいい？全突っ込みするリスクと対策について解説

このような悩みに答えます。

「S&P500だけでいい？」と悩んでいませんか？

結論から言うと、S&P500だけに投資するのはリスクがあるのでおすすめしません。

S&P500に加えてインド株や国際なども組み合わせた方が良いでしょう。

本記事ではS&P500だけに投資するリスクやS&P500のリスクを抑える方法について解説します。

S&P500だけでいいと言われる理由

S&P500だけでいいと言われる理由は以下の6つ。

①米国の株式市場の約80%をカバー

S&P500は米国の株式市場全体の約80%をカバーしています。

また、世界全体の株式市場の約50%は米国なので、500銘柄だけで世界全体の約40%を占めるとも言えます。

②銘柄入れ替えを年4回検討

独自の委員会により、四半期ごとに銘柄入れ替えが検討されています。

時代の流れや各企業の業績、今後の見通しなどを総合的に判断し、米国の主要企業をカバーできているか見極めています。

③140年間上がり続けている

以下のグラフは1880年〜2020年におけるS&P500の推移です。

一時的な暴落を繰り返すも長期的には右肩上がりに上昇しています。

上述のとおり、銘柄入れ替えを年4回ほど行い、成長の見込みがない銘柄は外されます。

また、S&P500の構成銘柄として採用されるには、一定の条件をクリアしなければなりません。

このような厳しい管理・審査を行なっているため、ハイパフォーマンスを実現することが可能。

④今後も米国の人口は増加する

人口が増えると働き手が増えることから、人口と経済成長は比例の関係にあります。

米国の人口は2050年に約3億5000万人達すると予測され、今後も増加が見込まれます。

⑤ウォーレン・バフェット氏の発言

ウォーレン・バフェット氏は米国の投資家であり、「投資の神様」と呼ばれています。

そんなウォーレン・バフェット氏は身内に「投資資金の9割はS&P500に投資せよ」という遺言を残しています。

この発言もS&P500だけでいいと言われる1つの理由と言えるでしょう。

⑥世界規模でビジネスを行っている

米国企業はグローバル企業が多く、世界規模でビジネスを行っています。

2020年におけるS&P500構成企業の海外売上高比率は28.7%であり、内訳は以下のとおり。

そのため、米国以外の市場が成長しても米国企業がその成長を取り込むことが可能。

S&P500だけに投資するリスク

S&P500だけに投資するリスクは以下の3つ。

①米国経済の衰退

以下のグラフは世界の株式市場の国別割合を示したものです。

1990年以降の米国経済は好調で、今後も人口が増加することが予測されています。

ただ、米国経済が今後も好調とは限らず、衰退してしまう可能性もあります。

②為替による変動

S&P500は米国株で構成されているので、ドルの影響をもろに受けます。

ただ、全世界株式もほぼ外国株で構成されているので、ある程度の為替リスクは付き物です。

③新興国の成長に対応できない

インドやナイジェリアなどの新興国は今後大きく成長する可能性を秘めています。

また、グローバルな米国株でも停滞する時期があり、2000年代にはBRICSを中心とする新興国株への負けが続きました。

S&P500しか持たない場合、新興国の成長に対応できない可能性があります。

S&P500だけでいい？

結論から言うと、S&P500だけに投資するはおすすめしません。

米国が今後どうなるか分かりませんし、新興国の成長に対応できないリスクもあります。

オルカンのような全世界株式に投資した方が伸びる国を予想しなくて良いので、非常に楽です。

また、世界の人口は増え続け、2050年には97億人、2100年には110億人になると言われています。

参考：国際連合広報センター

世界経済は成長する可能性が高いため、世界全体に投資した方が恩恵を受けやすいでしょう。

ただ、「今後の米国の成長を信じている」、「全世界株式よりもリターンを大きくしたい」と考えているのならS&P500だけでも良いと思います。

S&P500のリスクを抑えるコツ

S&P500のリスクを抑えるコツは以下の2つ。

①インド株を持つ

1つ目の補強法は、インド株を持つことです。

インドは新興国の中でも今後大きく経済成長する国として注目を集めています。

S&P500に加えてインドの株価指数に連動する投資信託を保有しても良いでしょう。

なお、インド株は不安定でリスクも高いため、1割〜2割ほど組み込むのがおすすめです。

②金や国債を持つ

2つ目の補強法は、金や債券を持つことです。

金は物質そのものに価値があること、国債は国への信頼で成り立っていることから、不況に強い資産となっています。

以下の画像は金の価格の推移です。

経済ショックが起きた2002年、2008年でも価格が下落するどころか上昇しています。

また、以下の画像は米国債の価格の推移です。

一時的に価格が下落することはありますが、長期的に見ると価格がほぼ横ばいとなっています。

どれだけ銘柄数を多くしても株式では分散に限界があるので、金や債券などを組み入れることも考慮してみると良いでしょう。

ただ、リーマンショックのような経済危機が起きると債券を組み入れてもそれなりに下落します。

S&P500に関するQ&A

オルカンとS&P500どっち？

オルカンをおすすめします。

S&P500の方が過去の利回りは高いですが、今後も米国が好調とは限りません。

オルカンに投資することで、どの国が伸びるかを予測する手間が省けます。

詳しくは「【徹底比較】オルカンとS&P500どっちを選ぶべき？」をご覧ください。

オルカンとS&P500両方はあり？

オルカンとS&P500両方持つ必要はありません。

ただ、米国の比率を大きくしたいなら両方持っても良いでしょう。

詳しくは「オルカンとS&P500は両方買うべき？【結論：片方だけで良い】」をご覧ください。

S&P500の買い時は？

今すぐ積立購入することをおすすめします。

円安などの為替リスクは今後も起こり得ますし、長期投資であれば誤差の範囲です。

詳しくは「S&P500の買い時はいつ？おすすめの購入方法についても解説」をご覧ください。

まとめ

今回はS&P500に全突込みするリスクと対策について解説しました。

米国が今後どうなるか分かりませんし、新興国の成長に対応できないリスクもあります。

オルカンのような全世界株式に投資した方が伸びる国を予想しなくて良いので、非常に楽です。

上記の理由から、S&P500だけに投資するのはおすすめしません。

ただ、「今後の米国の成長を信じている」、「全世界株式よりもリターンを大きくしたい」と考えているのならS&P500だけでも良いと思います。