オルカンとS&P500は両方買うべき？【結論：どちらか片方で良い】

このような悩みに答えます。

「オルカンとS&P500は両方買うべき？」と悩んでいませんか？

結論から言うと、米国株がオルカンの6割を占めているので片方だけで良いです。

ただ、米国株の比率を高めたいのであれば両方持つのもありです。

今回はオルカンとS&P500両方買うべきかについて解説するので、ぜひ最後までご覧ください。

オルカンとS&P500の比較

構成国

国・地域	オルカン	S&P500
米国	62.3%	100%
日本	5.5%	–
イギリス	3.7%	–
フランス	2.9%	–
カナダ	2.9%	–
その他（先進国）	12.0%	–
新興国	10.7%	–

オルカンは米国の比率が62.3%であるのに対し、S&P500は100%米国です。

組入銘柄

オルカンとS&P500の組入上位10銘柄は以下のとおり。

オルカン		S&P500
銘柄	比率	銘柄	比率
マイクロソフト	4.0%	マイクロソフト	6.9%
アップル	3.9%	アップル	6.2%
エヌビディア	2.7%	エヌビディア	4.6%
アマゾン	2.2%	アマゾン	4.1%
メタ・プラットフォームズ	1.5%	メタ・プラットフォームズ	2.9%
アルファベット A	1.1%	バークシャー・ハサウェイ	2.0%
アルファベット C	1.0%	アルファベット A	1.8%
イーライリリー	0.8%	アルファベット C	1.7%
テスラ	0.8%	イーライリリー	1.7%
ブロードコム	0.8%	ブロードコム	1.7%

銘柄と比率は多少異なりますが、どちらも米国株が上位10銘柄に位置しています。

利回り

期間	ACWI	S&P500
過去1年	34.3%	35%
過去3年	20%	23.8%
過去5年	17.6%	20.9%
過去10年	13.2%	16.8%
過去15年	15.3%	18.6%
過去20年	9.9%	11.5%
過去30年	8.7%	11.2%

• 参考サイトはmyINDEX
• オルカンは2018年にリリースされた投資信託なので、2018年以前はACWI（オルカンが目標とする指数）のデータを使用

オルカンとS&P500を比較すると、利回りはS&P500の方が大きいです。

ただ、オルカンとS&P500の利回りはそこまで大差ありません。

オルカンとS&P500は両方買うべき？

結論から言うと、どちらか片方で十分です。

オルカンの60%は米国の株式によって構成されているので、S&P500も保有すると米国に偏ってしまいます。

オルカンは全世界に分散させて投資できる点が大きな魅力なので、米国に偏ったらオルカンの魅力が薄れてしまうでしょう。

また、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料がかかるので、無駄にコストがかかってしまいます。

米国の比率を上げたいなら両方持つべき

両方を持つ必要はないですが、米国の比率を上げたいなら両方持つべきです。

S&P500は1880年以来、一時的な暴落を繰り返すも長期的には上昇しています。

さらに、S&P500は今後も成長すると期待されています。

今後も米国株の成長に期待しているのなら、米国の比率を上げるためにオルカンとS&P500両方持つべきでしょう。

オルカンとS&P500半々ずつ持つと？

オルカンとS&P500を半々ずつ持つと国・地域の比率は以下のようになります。

国・地域	比率
米国	81.15%
日本	2.75%
イギリス	1.85%
フランス	1.45%
カナダ	1.45%
その他	6.0%
新興国	5.35%

米国が8割を超え、新興国の割合は5.35%とかなり小さくなります。

手数料はオルカンの0.08775%に加えてS&P500に連動する投資信託の手数料がかかり、利回りはそれぞれの利回りを平均した値です。

期間	ACWI	S&P500	ACWI（50%）＋S&P500（50%）
過去1年	34.3%	35%	34.65%
過去3年	20%	23.8%	21.9%
過去5年	17.6%	20.9%	19.25%
過去10年	13.2%	16.8%	15%
過去15年	15.3%	18.6%	16.95%
過去20年	9.9%	11.5%	10.7%
過去30年	8.7%	11.2%	9.95%

オルカンに関するQ&A

オルカンだけでいい？

オルカン一本で47の国や地域、約3,000の銘柄に投資可能です。

また、オルカン以外にも全世界株式はありますが、リターンは大差ないことに加え、複数保有すると余計に信託報酬がかかります。

特にこだわりがなければ、オルカンだけでも良いでしょう。

詳しくは「オルカンだけでいい？集中投資するリスクと対策について解説」をご覧ください。

オルカンとS&P500どっち？

過去30年間においてはS&P500の方が良い結果を残していますが、オルカンをおすすめします。

詳しくは「【徹底比較】オルカンとS&P500どっちを選ぶべき？」をご覧ください。

オルカンが最強と言われる理由は？

オルカンが最強と言われる理由は以下の5つ。

詳しくは「オルカンは最強なの？最強と言われる理由について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はオルカンとS&P500両方買うべきかについて解説しました。

オルカンの60%は米国の株式によって構成されているので、S&P500も購入すると米国に偏ってしまいます。

また、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料がかかるので、無駄にコストがかかってしまいます。

そのため、基本的に両方を持つ必要はないですが、米国の比率を上げたいなら両方持っても良いでしょう。