【オルカンだけでいい】オルカンとナスダック100両方持つのはあり？

このような悩みに答えます。

「オルカンとナスダック100両方持つべき？」と悩んでいませんか？

結論から言うと、米国株がオルカンの約6割を占めているので、オルカンで十分です。

ただ、米国の比率を上げたいなら両方持っても良いでしょう。

本記事ではオルカンとナスダック100両方持つのはありかについて解説します。

オルカンとナスダック100の比較

構成国

国・地域	オルカン	ナスダック100
米国	62.3%	98.3%
日本	5.5%	–
イギリス	3.7%	0.3%
フランス	2.9%	–
カナダ	2.9%	–
その他（先進国）	12.0%	0.8%
新興国	10.7%	0.3%

オルカンは米国の比率が62.3%であるのに対し、ナスダック100は98.3%米国です。

組入銘柄

オルカンとナスダック100と組入上位10銘柄は以下のとおり。

オルカン		ナスダック100
銘柄	比率	銘柄	比率
マイクロソフト	4.0%	マイクロソフト	8.8%
アップル	3.9%	アップル	7.4%
エヌビディア	2.7%	エヌビディア	6.3%
アマゾン	2.2%	アマゾン	5.2%
メタ・プラットフォームズ	1.5%	メタ・プラットフォームズ	4.8%
アルファベット A	1.1%	ブロードコム	4.4%
アルファベット C	1.0%	アルファベット A	2.5%
イーライリリー	0.8%	アルファベット C	2.4%
テスラ	0.8%	テスラ	2.4%
ブロードコム	0.8%	コストコ	2.4%

銘柄は多少異なりますが、どちらも米国株が上位10銘柄に位置しています。

利回り

期間	オルカン	ナスダック100
過去1年	34.3%	54.8%
過去3年	20%	23.8%
過去5年	17.6%	27%
過去10年	13.2%	21.8%
過去15年	15.3%	22.8%
過去20年	9.9%	15.5%
過去30年	8.7%	15.1%

• 参考サイトはmyINDEX
• オルカンは2018年にリリースされた投資信託なので、2018年以前はACWI（オルカンが目標とする指数）のデータを使用

利回りはナスダック100の方が大きいです。

オルカンとナスダック100両方はあり？

結論から言うと、オルカンで十分です。

オルカンの60%は米国の株式によって構成されているので、ナスダック100も購入すると米国に偏ってしまいます。

オルカンは全世界に分散させて投資できる点が大きな魅力なので、米国に偏ったらオルカンの魅力が薄れてしまうでしょう。

また、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料がかかるので、無駄にコストがかかってしまいます。

米国の比率を上げたいなら両方持つべき

両方を持つ必要はないですが、米国の比率を上げたいなら両方持つべきです。

特にナスダック100はハイテク・IT関連の企業100社を集めたもので、過去の利回りはオルカンを大きく上回ります。

さらに、米国株は今後も成長すると期待されています。

今後も米国株の成長に期待しているのなら、米国の比率を上げるためにオルカンとナスダック100両方持つべきでしょう。

なお、オルカンをメインにして全体の10〜20%ほどナスダック100を保有するコア・サテライト運用がおすすめです。

コア・サテライト運用：大部分を低リスクな金融商品、一部分をハイリスクな金融商品を保有することで安定した収益を目指す投資手法

オルカンとナスダック100両方持ったら？

ナスダック100を20%、オルカンを80%持つと国・地域の比率は以下のようになります。

国・地域	比率
米国	69.84%
日本	4.4%
イギリス	2.96%
フランス	2.32%
カナダ	2.32%
その他	9.6%
新興国	8.56%

米国が7割近くなり、ナスダック100の割合によって米国の比率が変化します。

手数料はオルカンの0.08775%に加えてナスダック100に連動する投資信託の手数料がかかり、利回りはそれぞれの利回りを加重平均した値です。

	オルカン	ナスダック100	オルカン（20%）＋ナスダック100（80%）
2014年	20%	39.2%	23.8%
2015年	-2.1%	9.7%	0.26%
2016年	5.5%	2.2%	4.84%
2017年	20%	28.0%	21.6%
2018年	-12.4%	-3.4%	-10.6%
2019年	28.6%	38.7%	30.62%
2020年	11.2%	39.2%	16.8%
2021年	31.9%	43.4%	34.2%
2022年	-6.1%	-22.9%	-9.46%
2023年	34.3%	56.2%	38.68%
平均	13.09%	23.03%	15.07%

ナスダック100に連動するおすすめの投資信託

ニッセイNASDAQ100インデックスファンドとiFreeNEXT NASDAQ100インデックスがおすすめです。

ニッセイNASDAQ100インデックスファンドは純資産額が大きくて手数料が安いことに加え、短いですが運用実績があります。

ただ、手数料が少し高くても運用歴が長くて安定している方が良いなら、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「ナスダック100に連動するおすすめの投資信託について解説」をご覧ください。

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100とS&P500どっち？

結論から言うと、S&P500がおすすめです。

また、どちらも全て米国株で構成されていることから、両方持つ必要はありません。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100どっちを持つべき？両方はあり？」をご覧ください。

ナスダック100とFANG+どっち？

結論から言うと、ナスダック100がおすすめです。

どちらもリスクは高いですが、FANG+は10社の銘柄のみで構成されており、特にリスクが高いです。

ナスダック100は銘柄数がFANG+より10倍多く分散性が高いため、リスクを抑えられます。

詳しくは「【徹底比較】ナスダック100とFANG+どっちに投資すべき？」をご覧ください。

投資信託とETFどっち？

結論から言うと、分配金を得たい方はETF、長期的に資産を増やしたい方は投資信託がおすすめです。

分配金：投資信託から配られる配当金のこと

投資信託だと分配金が自動で再投資されますが、ETFは分配金が再投資されず、投資家に還元されます。

この際、分配金を手動で再投資に使ってしまうと、その分だけ非課税枠は減ってしまいます。

つまり、投資信託であれば新NISAの投資枠1,800万円すべてを購入に利用できますが、ETFの場合だと分配金の分だけ非課税枠が減ってしまうのです。

そのため、ETFで得た分配金を再投資するのでなければETFが適していますが、長期的に資産を増やしたいのであれば投資信託が適しています。

まとめ

今回はオルカンとナスダック100両方持つべきかについて解説しました。

オルカンの60%は米国の株式によって構成されているので、ナスダック100も購入すると米国に偏ってしまいます。

また、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料がかかるので、無駄にコストがかかってしまいます。

そのため、基本的にはオルカンで十分ですが、米国の比率を上げたいなら両方保有しても良いでしょう。