【徹底比較】S&P500とナスダック100どっちを持つべき？

このような悩みに答えます。

米国株式市場での投資を検討する際、S&P500とナスダック100のどちらに資金を投じるべきか迷う方は多いでしょう。

両者ともに米国の代表的な株価指数であり、世界的に注目を集めるトップ企業を多く含んでいます。

特に、両指数はこれまでの長期的なパフォーマンスが非常に強力で、高いリターンを提供してきました。

しかし、その一方で、それぞれが異なる構成や特徴を持っており、投資スタイルやリスク許容度によって最適な選択肢が異なります。

本記事では、S&P500とナスダック100の違いや比較、どっちを持つべきかについて解説します。

S&P500とナスダック100の違い

ナスダック（NASDAQ）とは、ニューヨーク証券取引所と並び米国を代表する株式市場の1つです。

新興企業（ベンチャー）向けの株式市場では、世界最大の規模を誇ります。

	S&P500	ナスダック100
銘柄数	500	100
構成銘柄	ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場している全業種から選定された大型株から新興株まで幅広い銘柄	ハイテク・IT関連の銘柄が中心
指数の計算方法	株価の浮動株調整後の時価総額比率の加重平均方式	株価の浮動株調整後の時価総額比率の加重平均方式

主な違いは、銘柄数と構成銘柄です。

S&P500の銘柄数は500、ナスダック100は100となっています。

また、S&P500は全業種から幅広く選定されるのに対し、ナスダック100はハイテク・IT関連の銘柄が中心です。

S&P500とナスダック100の比較

構成国

国・地域	S&P500	ナスダック100
米国	100%	98.1%
オランダ	–	0.9%
中国	–	0.6%
イギリス	–	0.4%

S&P500は米国の比率が100%であるのに対し、ナスダック100はわずかに米国以外の国が含まれています。

組入銘柄

S&P500とナスダック100の組入上位10銘柄の比較は以下のとおり。

S&P500		ナスダック100
銘柄	比率	銘柄	比率
マイクロソフト	6.9%	マイクロソフト	8.8%
アップル	6.2%	アップル	7.4%
エヌビディア	4.6%	エヌビディア	6.3%
アマゾン	4.1%	アマゾン	5.2%
メタ・プラットフォームズ	2.9%	メタ・プラットフォームズ	4.8%
バークシャー・ハサウェイ	2.0%	ブロードコム	4.4%
アルファベット A	1.8%	アルファベット A	2.5%
アルファベット C	1.7%	アルファベット C	2.4%
イーライリリー	1.7%	テスラ	2.4%
ブロードコム	1.4%	コストコ	2.4%

若干異なりますが、組入上位10銘柄はどちらもほぼ同じです。

利回り

期間	S&P500	ナスダック100
過去5年	20.9%	27%
過去10年	16.8%	21.8%
過去15年	18.6%	22.8%
過去20年	11.5%	15.5%
過去30年	11.2%	15.1%

過去の利回りはナスダック100の方が大きいです。

業種

	S&P500	ナスダック100
情報技術	32.4%	51.6%
金融	12.4%	0.4%
ヘルスケア	11.7%	6.1%
一般消費財	10%	12.6%
コミュニケーション・サービス	9.3%	15.7%
資本財	8.1%	4.3%
生活必需品	5.8%	6.0%
エネルギー	3.6%	0.5%
公益事業	2.3%	1.2%
素材	2.2%	1.4%
不動産	2.2%	0.2%

どちらも情報技術の割合が高く、特にナスダック100は50%を超えています。

また、ナスダック100はS&P500と比べて極端に金融の割合が小さいのも特徴です。

S&P500とナスダック100どっち？

S&P500がおすすめ

S&P500に含まれる銘柄数はおよそ500と、100銘柄しかないナスダック100に比べて多いです。

このことから、S&P500はより多様な企業に分散投資できるため、リスク分散の観点で優れています。

さらに、業種においてもS&P500は全11業種にわたって幅広く構成されており、製造業や金融、ヘルスケア、エネルギーなどを含んでいます。

一方、ナスダック100は特にハイテクやIT関連の銘柄が中心で、情報技術、通信サービス、一般消費財などに集中しており、特定の業種に依存する傾向があります。

ナスダック100を選ぶのもあり

リスクの低い投資信託や国債などの金融資産とナスダック100を組み合わせることで、バランスの取れた運用が実現できます。

ナスダック100は、情報技術や通信サービス、消費財など成長性の高い企業が集まっているため、リスクが大きい一方で、高いリターンを期待できる投資先です。

特に長期的な視点で運用する場合、その成長ポテンシャルは大きな魅力となりますが、その分値動きが大きく、資産の変動リスクを背負うことになります。

そこで、低リスク資産をポートフォリオに取り入れることで、急激な相場の変動時にも安定した運用を維持できるでしょう。

S&P500とナスダック100両方はあり？

両方に投資するのは、基本的におすすめしません。

S&P500は米国の大型株500銘柄で構成されており、さまざまな業種にわたる企業をカバーしています。

一方、ナスダック100は主にハイテク企業を含むナスダック市場の100銘柄で構成され、S&P500と比べて特定の業種に偏りがちです。

S&P500とナスダック100の両方を持つ場合、銘柄や業種、構成国が重複するため、実質的な分散効果が薄れます。

しかし、米国のハイテク企業に強い信頼を持ち、それに基づいて投資戦略を組み立てるのであれば、両方の指数に投資するのも選択肢の一つです。

ナスダック100におすすめの組み合わせ

ナスダック100（10〜30%）とオルカン（70〜90%）の組み合わせがおすすめです。

オルカンは三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」という投資信託です。

全世界株価指数「ACWI」に連動するインデックスファンドで、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されています。

人気・知名度が高く、「投信ブロガーが選ぶ！Fund of the year」では5回連続（2019年〜2023年）で第1位に輝いています。

そんなオルカンは、強い国には多く投資して弱い国には少なく投資する「時価総額加重平均」を用いています。

現在は米国が全体の62.3%を占め、日本は5.5%、英国は3.7%となっていますが、新興国がさらに成長すれば比率は大きく変わります。

それぞれに連動する主な投資信託

S&P500

S&P500に連動する主な投資信託は「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」です。

運用会社は三菱UFJアセットマネジメントで、純資産額は国内の投資信託約6,000本の中でトップの3兆9000億円を誇ります。

また、2018年から最安水準の手数料を維持し続けており、運用実績も豊富です。

ナスダック100

ナスダック100に連動する主な投資信託は「ニッセイNASDAQ100インデックスファンド」です。

運用会社はニッセイアセットマネジメントで、純資産額は約1,300億円ほどです。

運用が開始されたのは2023年3月であり、比較的新しい投資信託です。

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100はおすすめしない？

ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は以下の3つ。

ハイリスク・ハイリターンなナスダック100ですが、他の投資信託と組み合わせるのであればおすすめです。

詳しくは「ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は？」をご覧ください。

ナスダック100とFANG+どっち？

結論から言うと、ナスダック100がおすすめです。

どちらもリスクは高いですが、FANG+は10社の銘柄のみで構成されており、特にリスクが高いです。

ナスダック100は銘柄数がFANG+より10倍多く分散性が高いため、リスクを抑えられます。

詳しくは「【徹底比較】ナスダック100とFANG+どっちに投資すべき？」をご覧ください。

投資信託とETFどっち？

結論から言うと、分配金を得たい方はETF、長期的に資産を増やしたい方は投資信託がおすすめです。

分配金：投資信託から配られる配当金のこと

投資信託だと分配金が自動で再投資されますが、ETFは分配金が再投資されず、投資家に還元されます。

この際、分配金を手動で再投資に使ってしまうと、その分だけ非課税枠は減ってしまいます。

つまり、投資信託であれば新NISAの投資枠1,800万円すべてを購入に利用できますが、ETFの場合だと分配金の分だけ非課税枠が減ってしまうのです。

そのため、ETFで得た分配金を再投資するのでなければETFが適していますが、長期的に資産を増やしたいのであれば投資信託が適しています。

まとめ

今回はS&P500とナスダック100どっちを持つべきかについて解説しました。

ナスダック100が100銘柄で構成されているのに対して、S&P500はより多くの銘柄を含むため、リスクを効果的に分散できます。

また、S&P500は幅広い業種を網羅しており、経済全体の動向をより忠実に反映するため、安定した投資先として評価されています。

一方、ナスダック100に投資する場合には、オルカンとの組み合わせをおすすめします。

ナスダック100は主にテクノロジー系の成長株で構成されており、高い成長性が期待できますが、情報技術に偏りがちです。

これに対し、オルカンは世界中のさまざまな市場に投資するため、国際的な分散性を提供します。

ナスダック100とオルカンを組み合わせることで、成長性と分散性のバランスを取ることができ、リスクを軽減しながら安定した投資が可能です。